Các Đảm Bảo Được Phép Trong Khoản Đầu Tư EB‑5

Chương trình đầu tư định cư Mỹ EB-5 mang đến cơ hội nhận thẻ xanh cho những cá nhân nước ngoài sẵn sàng đầu tư tối thiểu 800.000 USD vào các dự án tạo việc làm tại Mỹ. Để được chấp thuận, khoản đầu tư này phải đáp ứng một điều kiện quan trọng: duy trì “có rủi ro”, tức là không được có bất kỳ sự đảm bảo hoàn vốn hoặc cam kết lợi nhuận nào.

Tuy nhiên, trong thực tế, nhiều nhà đầu tư vẫn kỳ vọng có sự bảo vệ tài chính nhất định – đặc biệt là ở giai đoạn đầu, khi hồ sơ còn đang trong quá trình xét duyệt. Điều này dẫn đến câu hỏi quan trọng: liệu có những hình thức đảm bảo nào được phép trong khuôn khổ chương trình EB‑5? Và nếu có, nhà đầu tư cần lưu ý những gì để đảm bảo khoản đầu tư vừa hợp pháp, vừa an toàn?

Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ khái niệm “có rủi ro” trong EB‑5, phân biệt các loại đảm bảo được phép và không được phép, đồng thời cung cấp gợi ý để lựa chọn dự án phù hợp với cả tiêu chí định cư và tài chính.

Yêu cầu “có rủi ro” trong đầu tư EB‑5

Khi tham gia chương trình EB‑5, nhà đầu tư bắt buộc phải duy trì vốn “có rủi ro” trong thời gian 2 năm – đây là một trong những điều kiện quan trọng và bắt buộc để được xét duyệt hồ sơ. Theo quy định của USCIS (Sở Di trú và Nhập tịch Mỹ), khoản đầu tư EB‑5 phải có khả năng sinh lời nhưng cũng có thể chịu rủi ro – tức là không được đảm bảo hoàn vốn hay lợi nhuận. Điều này giúp phân biệt EB‑5 với các hình thức mua quyền cư trú khác và đảm bảo rằng dòng vốn thực sự đóng góp vào nền kinh tế Mỹ thông qua hoạt động đầu tư hợp pháp.

Cụ thể, rủi ro ở đây không phải là đầu tư “liều lĩnh”, mà là rủi ro thương mại hợp lý – tương tự như bất kỳ khoản đầu tư nào trên thị trường. Vốn đầu tư phải được sử dụng để tạo ra ít nhất 10 việc làm toàn thời gian cho lao động Mỹ và không được “đóng băng” trong tài khoản ký quỹ hoặc giữ ở dạng không sử dụng.

Ngoài ra, nhà đầu tư không được hưởng bất kỳ cam kết hoàn trả cố định nào từ phía doanh nghiệp nhận vốn. Nếu phát hiện có thỏa thuận hoàn vốn chắc chắn hoặc đảm bảo lợi nhuận, USCIS sẽ coi khoản đầu tư là không hợp lệ và từ chối hồ sơ.

Hiểu đúng về quy định “có rủi ro” giúp nhà đầu tư lựa chọn dự án phù hợp và tránh những rủi ro pháp lý ảnh hưởng đến khả năng định cư lâu dài tại Mỹ. Đây là yếu tố quan trọng để đảm bảo tính hợp lệ khi tham gia chương trình EB‑5.

Xem thêm: Đạo luật OBBB Và Cơ Hội Miễn Thuế Lớn Cho Người Việt Tại Mỹ

Những đảm bảo không được phép trong EB‑5

Mặc dù nhiều nhà đầu tư mong muốn được đảm bảo an toàn vốn khi tham gia chương trình EB‑5, nhưng cần hiểu rằng luật di trú Mỹ nghiêm cấm các hình thức đảm bảo hoàn vốn trực tiếp. USCIS quy định rõ rằng khoản đầu tư EB‑5 phải “có rủi ro”, nên bất kỳ điều khoản đầu tư nào loại bỏ yếu tố rủi ro này đều có thể khiến hồ sơ bị từ chối. Việc nhận biết các hình thức đảm bảo không được phép là rất quan trọng để nhà đầu tư tránh vi phạm.

Một trong những đảm bảo không được phép phổ biến là cam kết hoàn trả vốn sau một thời gian cố định, ví dụ: “sẽ hoàn lại toàn bộ vốn sau 5 năm”. Dù được ghi trong hợp đồng đầu tư hoặc thư cam kết riêng, đây vẫn là hành vi vi phạm vì nó khiến khoản đầu tư không còn rủi ro. Tương tự, cam kết lợi nhuận cố định, chẳng hạn “cam kết lãi suất 3%/năm”, cũng không được chấp nhận.

Ngoài ra, các điều khoản cho phép nhà đầu tư rút vốn bất kỳ lúc nào hoặc được quyền yêu cầu hoàn vốn theo yêu cầu cá nhân cũng bị coi là hình thức đảm bảo trái luật. Một số dự án còn đưa ra tài sản thế chấp trực tiếp cho nhà đầu tư – ví dụ: “nếu không trả vốn, nhà đầu tư sẽ sở hữu căn hộ” – điều này cũng bị USCIS bác bỏ.

Tóm lại, bất kỳ cam kết nào mang tính “chắc chắn” về tài chính cho nhà đầu tư EB‑5 đều bị cấm. Nhà đầu tư cần thận trọng đọc kỹ hợp đồng và làm việc với luật sư di trú để đảm bảo tuân thủ quy định, tránh làm mất tính hợp lệ của hồ sơ.

Xem thêm: Làm Thế Nào Để Tìm Được Một Trung Tâm Vùng Tốt Nhất

Những đảm bảo được phép trong khoản đầu tư EB-5

Đảm bảo hoàn vốn nếu I-526E bị từ chối

Đây là một trong những hình thức đảm bảo phổ biến và được chấp thuận trong khuôn khổ chương trình EB‑5. Cụ thể, nếu đơn I‑526E của nhà đầu tư bị USCIS từ chối vì lý do liên quan đến hồ sơ cá nhân (chẳng hạn như lý lịch tư pháp, nguồn tiền, hoặc thông tin kê khai chưa đầy đủ), chứ không phải do vấn đề từ phía dự án, thì một số dự án EB‑5 có thể cam kết hoàn trả toàn bộ khoản đầu tư 800.000 USD.

Điều này được USCIS cho phép vì bản chất của chương trình EB‑5 là đánh giá tư cách của nhà đầu tư – chứ không dựa vào hiệu quả sinh lời của dự án. Do đó, việc hoàn lại vốn trong trường hợp hồ sơ bị từ chối không làm mất đi tính “có rủi ro” của khoản đầu tư.

Hình thức đảm bảo này đóng vai trò như một giải pháp an toàn, đặc biệt hữu ích trong giai đoạn đầu tiên của quá trình EB‑5 – khi nhà đầu tư còn chưa chắc chắn hồ sơ có được chấp thuận hay không. Đây cũng là yếu tố giúp tăng độ tin cậy của dự án và giảm thiểu rủi ro tài chính ban đầu cho nhà đầu tư. 

Xem thêm: Nhà Đầu Tư EB-5 Có Thể Mua Nhà Mỹ Trước Khi Nhận Thẻ Xanh?

Đảm bảo hoàn trả khoản vay từ đơn vị vay

Mô hình đầu tư EB‑5 phổ biến hiện nay là “mô hình cho vay” (loan model) – nhà đầu tư góp vốn vào một doanh nghiệp thương mại mới (New Commercial Enterprise – NCE), sau đó NCE sẽ cho một dự án tạo việc làm (thường là dự án bất động sản) vay vốn. Trong cấu trúc này, đơn vị vay vốn (thường là chủ đầu tư dự án – developer) có thể ký hợp đồng đảm bảo hoàn trả khoản vay cho NCE.

Mặc dù đây không phải là cam kết hoàn vốn trực tiếp cho từng nhà đầu tư, nhưng nó giúp tăng mức độ an toàn tài chính cho NCE – nơi tiếp nhận khoản đầu tư EB‑5 của bạn. Điều này cũng đồng nghĩa với việc nếu dự án hoạt động suôn sẻ và chủ đầu tư thực hiện đúng cam kết tài chính với NCE, thì nhà đầu tư EB‑5 sẽ tăng cơ hội nhận lại vốn của mình sau thời gian quy định. 

Loại đảm bảo này được USCIS cho phép vì không làm mất đi yếu tố “có rủi ro” đối với cá nhân nhà đầu tư, nhưng vẫn mang lại sự an tâm trong cấu trúc tài chính tổng thể của dự án EB‑5. Đây là một yếu tố đáng cân nhắc khi đánh giá mức độ an toàn của dự án trước khi quyết định đầu tư.

Xem thêm: Dự án Cota Vera 2

Đảm bảo hoàn thành xây dựng

Nhiều dự án EB‑5 quy mô lớn hiện nay có thêm đảm bảo hoàn thành xây dựng, thường do công ty mẹ hoặc công ty bảo hiểm uy tín đứng ra cam kết. Hình thức đảm bảo này giúp các dự án – chẳng hạn như khách sạn, khu căn hộ, trung tâm thương mại hay nhà máy – sẽ được hoàn thiện đúng tiến độ và trong phạm vi ngân sách dự kiến.

Đây là yếu tố đặc biệt quan trọng trong EB‑5, vì việc tạo ra tối thiểu 10 việc làm toàn thời gian cho người lao động Mỹ là điều kiện bắt buộc để nhà đầu tư đủ điều kiện nhận thẻ xanh. Nếu dự án không được hoàn thành hoặc bị đình trệ giữa chừng, việc tạo việc làm có thể không đạt yêu cầu, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng phê duyệt đơn I‑829 – bước cuối cùng trong quy trình nhập cư.

Đảm bảo hoàn thành xây dựng không chỉ mang ý nghĩa tài chính, mà còn là một công cụ hỗ trợ trực tiếp cho mục tiêu định cư hợp pháp của nhà đầu tư EB‑5, nhất là trong bối cảnh các yếu tố vận hành và tiến độ thi công ảnh hưởng lớn đến tính hợp lệ của toàn bộ hồ sơ.

Xem thêm: Dự án EB-5 Aspen School Housing

Hậu quả khi dự án có đảm bảo không hợp lệ

Việc đầu tư vào một dự án EB-5 có chứa các điều khoản đảm bảo không hợp lệ có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng cho nhà đầu tư, cả về mặt tài chính lẫn khả năng định cư tại Mỹ.

Theo quy định của USCIS, khoản đầu tư EB-5 bắt buộc phải “có rủi ro”, tức là không được đi kèm bất kỳ cam kết chắc chắn nào về việc hoàn vốn hoặc sinh lời. Nếu một dự án đưa ra các điều khoản như “hoàn trả vốn sau 5 năm”, “cam kết lợi nhuận cố định” hoặc “quyền yêu cầu rút vốn bất kỳ lúc nào”, thì đây có thể bị xem là vi phạm quy định.

Hậu quả đầu tiên và rõ ràng nhất là đơn I-526E của nhà đầu tư có thể bị từ chối. USCIS sẽ xem xét kỹ nội dung các hợp đồng và tài liệu liên quan để xác định xem khoản đầu tư có thực sự mang tính rủi ro hay không. Nếu phát hiện có đảm bảo sai phạm, toàn bộ hồ sơ có thể bị bác bỏ, bất kể dự án có thật hay tạo ra việc làm đúng yêu cầu.

Ngoài ra, nếu đảm bảo vi phạm bị phát hiện sau khi nhà đầu tư đã được cấp thẻ xanh có điều kiện, thì đơn I-829 (xóa điều kiện thẻ xanh) cũng có thể bị từ chối – khiến nhà đầu tư rơi vào tình trạng không có tình trạng cư trú hợp pháp tại Mỹ.

Do đó, nhà đầu tư cần đặc biệt thận trọng khi đánh giá các điều khoản “đảm bảo” trong dự án, nên làm việc với các luật sư di trú, chuyên gia tư vấn EB-5 giàu kinh nghiệm và tham khảo các dự án được chính phủ Mỹ phê duyệt qua Trung tâm vùng uy tín. Một quyết định đầu tư đúng đắn ngay từ đầu sẽ mở ra cánh cửa định cư vững chắc và an toàn tại Mỹ

Xem thêm: Thuật Ngữ Trong Giao Dịch Bất Động Sản Mỹ

American Plus Group – Công ty tư vấn di trú uy tín tại Việt Nam

American Plus Group hiện đang là đối tác chính của các Trung tâm vùng hàng đầu tại Mỹ như: CMB, Civitas, Arcfe, EB5United… Chúng tôi luôn sẵn sàng đưa ra các thông tin tư vấn chính xác, kịp thời với toàn bộ các khách hàng khi sử dụng dịch vụ tư vấn của chúng tôi.

American Plus Group – với hơn 10 năm kinh nghiệm trên thị trường di trú tại Việt Nam, chúng tôi cùng đội ngũ Luật sư dày dạn kinh nghiệm trong việc thực hiện, xử lý hồ sơ đầu tư visa EB-5 như Foster Global, Fragomen, Greenberg & Traurig…đã mang đến tỷ lệ thành công về thẻ xanh cho các nhà đầu tư là 100%. Không chỉ tham gia tư vấn, thực hiện hồ sơ ban đầu, chúng tôi cam kết sẽ đồng hành cùng các nhà đầu tư đến giai đoạn cuối cùng của thẻ xanh 10 năm tại Mỹ.

Các nhà đầu tư Việt Nam đang có nhiều ưu tiên về thời gian thụ lý khi chọn lựa các dự án thuộc khu vực nông thôn, thất nghiệp cao và xây dựng cơ sở hạ tầng. Quý nhà đầu tư muốn biết thêm thông tin chi tiết về dự án và mong muốn tìm hiểu cơ hội làm việc và định cư Mỹ, vui lòng liên hệ đội ngũ APG (American Plus) theo hotline 094 806 4444 để được chuyên gia di trú và luật sư quốc tế hàng đầu tư vấn tham gia chương trình EB-5, đảm bảo tỷ lệ thành công 100%