Hướng Dẫn Quy Trình Hoàn Vốn EB-5

Trong chương trình đầu tư định cư Mỹ EB-5 (visa EB-5), bên cạnh mục tiêu quan trọng nhất là thẻ xanh cho cả gia đình, một câu hỏi luôn được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm là: Liệu khoản vốn đầu tư EB-5 có được hoàn lại hay không, và quy trình hoàn vốn EB-5 diễn ra như thế nào? Thực tế, không ít nhà đầu tư chỉ tập trung vào yếu tố hồ sơ định cư mà chưa hiểu đầy đủ về cơ chế hoàn vốn (EB-5 repayment process) – yếu tố then chốt ảnh hưởng trực tiếp đến kế hoạch tài chính dài hạn.

Bài viết này sẽ cung cấp cái nhìn toàn diện và dễ hiểu về quy trình hoàn vốn đầu tư EB-5, bao gồm: các bước hoàn vốn diễn ra như thế nào, những yếu tố ảnh hưởng đến thời gian và khả năng hoàn vốn, cũng như những lưu ý quan trọng mà nhà đầu tư không nên bỏ qua trước khi lựa chọn dự án EB-5.

Cách thức vận hành dòng vốn trong chương trình EB-5

Để hiểu rõ quy trình hoàn trả vốn trong chương trình EB-5, trước hết nhà đầu tư cần nắm được cách dòng vốn EB-5 được luân chuyển – từ nhà đầu tư, qua trung tâm khu vực, đến dự án EB-5 và cuối cùng quay trở lại nhà đầu tư.

Khi đầu tư EB-5 thông qua Trung tâm vùng (Regional Center), các trung tâm vùng là những tổ chức được Sở di trú và nhập tịch Mỹ (USCIS) chỉ định và giám sát, có vai trò huy động, phân bổ và quản lý nguồn vốn EB-5 cho các dự án đủ điều kiện. Toàn bộ quy trình luân chuyển vốn EB-5 thường diễn ra theo các bước cơ bản sau:

1. Chuyển vốn đầu tư vào tài khoản ký quỹ: Nhà đầu tư chuyển khoản vốn EB-5 vào tài khoản ký quỹ (escrow account) do quỹ đầu tư của trung tâm vùng quản lý. Việc giải ngân vốn sẽ tuân theo các điều kiện được quy định rõ trong hồ sơ chào bán và hợp đồng đầu tư.

2. Thành lập Doanh nghiệp Thương mại Mới (NCE): Mỗi dự án EB-5 sẽ có một Doanh nghiệp Thương mại Mới (New Commercial Enterprise – NCE), thường được thành lập dưới hình thức công ty hợp danh hữu hạn (LP) hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC). Trung tâm vùng hoặc các đơn vị liên quan thường giữ vai trò đối tác quản lý hoặc thành viên điều hành của NCE.

3. Thiết lập cấu trúc pháp lý cho nhà đầu tư: Nếu NCE là một công ty hợp danh hữu hạn (LP), nhà đầu tư EB-5 trở thành đối tác hữu hạn thông qua việc mua phần vốn góp. Nếu NCE là một công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC), nhà đầu tư trở thành thành viên góp vốn, sở hữu tỷ lệ cổ phần tương ứng. Cấu trúc này xác định quyền lợi, nghĩa vụ và điều kiện hoàn vốn của nhà đầu tư.

4. Giải phóng vốn từ tài khoản ký quỹ: Sau khi đáp ứng các điều kiện quy định trong tài liệu chào bán, nguồn vốn ký quỹ sẽ được giải ngân, căn cứ theo thỏa thuận cho vay hoặc góp vốn giữa NCE và đơn vị triển khai dự án.

5. Đầu tư vào Doanh nghiệp Tạo Việc Làm (JCE): NCE sẽ cho Doanh nghiệp Tạo Việc Làm (Job Creating Entity – JCE) vay vốn hoặc đầu tư trực tiếp vào JCE. JCE là đơn vị trực tiếp sử dụng vốn EB-5 để triển khai dự án, tạo việc làm theo yêu cầu của chương trình.

6. Giám sát dự án và thu thập chứng cứ cho USCIS: Trong suốt quá trình triển khai dự án, NCE có trách nhiệm giám sát hoạt động, đồng thời thu thập hồ sơ, tài liệu chứng minh việc tạo đủ số lượng việc làm theo quy định của USCIS, phục vụ cho các bước xét duyệt hồ sơ nhập cư của nhà đầu tư.

7. Hoàn trả vốn từ JCE về NCE: Khi dự án đạt được thành công về mặt tài chính, JCE sẽ hoàn trả vốn cho NCE. Thời điểm và phương thức hoàn trả phụ thuộc vào cấu trúc khoản vay, thời hạn vay, doanh thu từ hoạt động kinh doanh hoặc việc bán dự án.

8. Thực hiện chiến lược thoái vốn: Chiến lược thoái vốn có thể khác nhau tùy dự án. Nhà đầu tư có thể bán phần sở hữu của mình theo giá trị thị trường hợp lý. Hoặc trong các cấu trúc đầu tư vốn chủ sở hữu, nhận phân phối lợi nhuận định kỳ theo tỷ lệ góp vốn

9. Hoàn trả vốn cho nhà đầu tư EB-5: Sau khi NCE nhận lại vốn từ JCE, NCE sẽ hoàn trả vốn đầu tư EB-5 cho nhà đầu tư, kèm theo khoản lợi nhuận tích lũy (nếu có) theo đúng điều khoản hợp đồng, chính thức khép lại chu kỳ dòng vốn EB-5.

Hiểu về quy trình hoàn vốn EB-5

Quá trình hoàn vốn diễn ra khi nhà đầu tư EB-5 chuyển nhượng lại phần vốn góp của họ trong Doanh nghiệp Thương mại Mới (NCE) để nhận lại số tiền đã đầu tư ban đầu. Theo nguyên tắc, để nhà đầu tư có thể thu hồi vốn từ NCE, dự án EB-5 (JCE) trước tiên phải thành công về mặt tài chính và hoàn trả khoản vay/vốn cho NCE. Quá trình này chính thức bắt đầu khi nhà đầu tư và thành viên quản lý (General Partner) của NCE ký kết Thỏa thuận Tái mua lại (Redemption Agreement).

Tại thời điểm này, nhà đầu tư sẽ chấm dứt tư cách Thành viên góp vốn (Limited Partner), và NCE xác nhận nghĩa vụ hoàn trả vốn đầu tư. Thỏa thuận này yêu cầu NCE thanh toán theo các điều khoản đã quy định. Từ lúc văn bản được ký kết, mọi bước đi đều nhằm đảm bảo nhà đầu tư nhận lại tiền và hồ sơ của NCE được cập nhật chính xác. Dưới đây là chi tiết quy trình, với giả định rằng khoản vay của NCE đã được dự án hoàn trả:

1. Ký kết Thỏa thuận Tái mua lại (Redemption Agreement)

Khi cả hai bên ký kết, thỏa thuận sẽ có hiệu lực pháp lý và các cam kết trở nên bất biến. Tài liệu này quy định giá trị mua lại (thường là khoản vốn gốc cố định) để ngăn chặn việc phải đàm phán lại sau này. Nó cũng ấn định thời hạn thanh toán cụ thể.

Trước khi NCE giải ngân, nhà đầu tư thường phải cung cấp giấy tờ cá nhân (Hộ chiếu/ID). Hướng dẫn chuyển tiền ngân hàng (Wire instructions). Bằng chứng cho thấy họ không còn đơn I-526E nào đang chờ xử lý (nghĩa là đơn đã được duyệt hoặc đã rút).

2. Xác định “Ngày hoàn vốn” và Lịch trình thanh toán

Thỏa thuận sẽ xác định một “Ngày hoàn vốn” (Redemption Date) – đây là hạn chót để NCE thực hiện thanh toán. Vào ngày này, phần vốn góp của nhà đầu tư sẽ tự động và vĩnh viễn bị hủy bỏ. NCE cập nhật sổ sách kế toán; nhà đầu tư không còn quyền sở hữu, không còn tài khoản vốn hay quyền đòi hỏi chia lợi nhuận trong tương lai.

Thỏa thuận quy định một mức giá mua cố định, không áp dụng phân bổ theo tỷ lệ (pro-rata) hay điều chỉnh sau giao dịch. NCE sẽ chuyển số tiền USD đã thỏa thuận vào tài khoản chỉ định. Vì con số là cố định, cả hai bên đều biết chính xác dòng tiền.

Lưu ý về Thuế: Nếu luật pháp yêu cầu khấu trừ (ví dụ: thuế nhà thầu, thuế thu nhập cá nhân hoặc các khoản nợ phí quản lý), NCE sẽ thông báo và khấu trừ trước khi chuyển phần còn lại. Theo luật thuế Mỹ, nhà đầu tư chịu trách nhiệm nộp thuế đối với bất kỳ khoản lãi nào phát sinh. NCE có thể giữ lại một phần tiền để nộp cho IRS nếu có yêu cầu bắt buộc.

3. Các biện pháp bảo vệ pháp lý

Thỏa thuận tái mua lại bao gồm các điều khoản để bảo vệ quyền lợi cả hai bên, thường chia làm ba nhóm:

• Cam kết & Đảm bảo (Representations & Warranties):
  • Nhà đầu tư cam kết: Họ là chủ sở hữu hợp pháp của phần vốn góp, phần vốn này không bị thế chấp/cầm cố, họ có toàn quyền quyết định và không vi phạm các nghĩa vụ khác.
  • NCE cam kết: Thỏa thuận này hợp lệ, có hiệu lực thi hành và việc thanh toán không vi phạm các quy định của quỹ.
• Miễn trừ trách nhiệm (Release of Liability): Khi nhà đầu tư nhận tiền, họ chính thức từ bỏ mọi quyền khiếu nại (trong quá khứ, hiện tại và tương lai) đối với NCE, ban quản lý và các đơn vị liên quan. Điều này đặt dấu chấm hết cho mối quan hệ tài chính và pháp lý giữa hai bên.
• Bồi hoàn (Indemnification): Nếu nhà đầu tư vi phạm hợp đồng (ví dụ: không rút các đơn kiến nghị di trú theo yêu cầu hoặc tiết lộ bí mật), họ phải bồi thường thiệt hại và phí luật sư cho NCE. Ngược lại, NCE cũng có thể phải bồi hoàn cho nhà đầu tư trong một số trường hợp nhất định.

4. Bảo mật và Thủ tục tất toán

Hầu hết các thỏa thuận đều có điều khoản bảo mật nghiêm ngặt. Ngoại trừ trường hợp pháp luật yêu cầu, không bên nào được tiết lộ chi tiết thỏa thuận ra công chúng. Nếu cần thêm giấy tờ bổ sung để hoàn tất giao dịch, cả hai bên đồng ý sẽ hợp tác ký kết nhanh chóng.

Chương trình đầu tư định cư Mỹ EB-5 đang bước vào một giai đoạn đặc biệt hiếm có, khi nhiều yếu tố thuận lợi cùng hội tụ trong một khoảng thời gian ngắn. Việc lệ phí nộp hồ sơ được khôi phục ở mức thấp, visa dành riêng sẵn có và khung pháp lý được siết chặt theo Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022 (RIA) đã tạo ra một môi trường tương đối ổn định, minh bạch và dễ dự đoán hơn so với nhiều giai đoạn trước đây của chương trình.

Đối với các nhà đầu tư, đặc biệt là những gia đình đang tìm kiếm một con đường định cư Mỹ vừa hợp pháp, vừa có tính bền vững và khả năng hoàn vốn. Năm 2026 mang ý nghĩa chiến lược rõ rệt, đây không chỉ là câu chuyện về chi phí thấp hơn hay visa dễ tiếp cận hơn, mà còn là bài toán về thời điểm: Nên nộp hồ sơ trong giai đoạn các điều kiện thuận lợi vẫn được duy trì, thay vì trì hoãn và đối mặt với rủi ro chính sách thay đổi cùng chi phí gia tăng trong tương lai.

Đồng hành cùng American Plus Group – Định cư Mỹ thông qua Visa EB-5

American Plus Group hiện đang là đối tác chính của các Trung tâm vùng hàng đầu tại Mỹ như: CMB, Civitas, Arcfe, EB5United… Chúng tôi luôn sẵn sàng đưa ra các thông tin tư vấn chính xác, kịp thời với toàn bộ các khách hàng khi sử dụng dịch vụ tư vấn của chúng tôi.

American Plus Group – với hơn 10 năm kinh nghiệm trên thị trường di trú tại Việt Nam, chúng tôi cùng đội ngũ Luật sư dày dạn kinh nghiệm trong việc thực hiện, xử lý hồ sơ Visa EB-5 như Foster Global, Fragomen, Greenberg & Traurig…đã mang đến tỷ lệ thành công về thẻ xanh cho các nhà đầu tư là 100%. Không chỉ tham gia tư vấn, thực hiện hồ sơ ban đầu, chúng tôi cam kết sẽ đồng hành cùng các nhà đầu tư đến giai đoạn cuối cùng của thẻ xanh 10 năm tại Mỹ.

Các nhà đầu tư Việt Nam đang có nhiều ưu tiên về thời gian thụ lý khi chọn lựa các dự án thuộc khu vực nông thôn, thất nghiệp cao và xây dựng cơ sở hạ tầng. Quý nhà đầu tư muốn biết thêm thông tin chi tiết về dự án EB-5 và mong muốn tìm hiểu cơ hội làm việc và định cư Mỹ, vui lòng liên hệ đội ngũ APG (American Plus) theo hotline 094 806 4444 để được chuyên gia di trú và luật sư quốc tế hàng đầu tư vấn tham gia chương trình EB-5, đảm bảo tỷ lệ thành công 100%.